Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады - Investment Industry Regulatory Organization of Canada

Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады
L’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières
Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады Logo.jpg
СокращениеIIROC / OCRCVM
Формирование2008
ТипОрганизации из Канады
Легальное положениеактивный
ЦельКонтролирует соблюдение участниками законодательства о ценных бумагах; обеспечивает соблюдение правил по ценным бумагам через квазисудебные процедуры
Штаб-квартираЛюкс 2000, 121 King Street West, Торонто, Онтарио, Канада
Обслуживаемый регион
Канада
Официальный язык
английский, Французский
Генеральный директор, президент
Эндрю Дж. Криглер[1]
Стул
Пол Д. Эллисон[1]
Бюджет
101,237 млн ​​канадских долларов (FY 2020)
Интернет сайтhttps://www.iiroc.ca/

В Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC; Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières или же OCRCVM на французском языке) является некоммерческой, национальной саморегулируемая организация (СРО). Создана в результате слияния Ассоциация инвестиционных дилеров Канады (МАР) и Market Regulation Services Inc. (RS) 1 июня 2008 г.,[2] IIROC контролирует всех инвестиционных дилеров и торговую деятельность на долговых и фондовых рынках в Канада.

Организация устанавливает нормативные и инвестиционные отраслевые стандарты и наделена квазисудебными полномочиями в том смысле, что она проводит слушания по вопросам правоприменения и имеет право приостанавливать членство, штрафовать и исключать членов и зарегистрированных представителей, таких как советники.[3] Однако защитники инвесторов часто критиковали его как неэффективный.[4]

История

IIROC была образована 1 июня 2008 года в результате слияния Ассоциации инвестиционных дилеров Канады (IDA) и Market Regulation Services Inc. (RS).

Секция дилеров по облигациям Торговая палата Торонто была основана в 1916 году как торговая организация для координации финансирования военных действий Канады. В 1934 году она была переименована в Канадскую ассоциацию инвестиционных дилеров. На протяжении большей части своей истории МАР выполняла функции регулирующего органа и организации по защите интересов дилеров по ценным бумагам. В 2006 году МАР сузила свое внимание до регулирования и передала роль отраслевой ассоциации новой отдельной и независимой отраслевой ассоциации - Канадской инвестиционной ассоциации.

Market Regulation Services Inc. была образована в 2002 году в связи с внедрением National Instruments 21-101. Работа торговой площадки и 23-101 Правила торговли, которые требуют, чтобы независимый поставщик регулирующих услуг регулировал торговлю на всех канадских торговых площадках, включая TSX.

Управление

Эндрю Дж. Криглер был назначен президентом и главным исполнительным директором IIROC 1 ноября 2014 года.[5] До прихода в IIROC Криглер был заместителем суперинтенданта в канадском банковском регуляторе, Офис управляющего финансовыми учреждениями, или OSFI, где он отвечал за надзор за сотнями финансовых учреждений, регулируемых на федеральном уровне.

Криглер сменила Сьюзан Вулбург Джена, которая возглавляла предшественницу IIROC, Ассоциацию инвестиционных дилеров Канады (IDA), прежде чем стать первым президентом и главным исполнительным директором IIROC в 2008 году. В IDA она заняла этот пост от Джо Оливер, который был избран членом парламента и продолжал выполнять функции федерального министр финансов.

Операции

IIROC работает на основании приказов о признании от Канадские администраторы ценных бумаг[6] (CSA), который является зонтиком для регуляторов ценных бумаг провинций и территорий Канады. IIROC подлежит надзору CSA и регулярным операционным проверкам.

Нормативные сбои

Потеря незашифрованных данных частного инвестора

CSA (канадские администраторы ценных бумаг) расследовали IIROC на предмет потери личных финансовых данных тысяч клиентов брокерских компаний после того, как IIROC объявил о потере мобильного устройства, содержащего информацию. Устройство не было зашифровано, что нарушает политику IIROC. В этом деле были рассмотрены текущие политики, средства контроля и процедуры IIROC в области информационной безопасности.[7]

Более чем 50 000 клиентов канадских брокерских компаний из 32 инвестиционных компаний имели на устройстве личную финансовую информацию. По крайней мере, один источник назвал инцидент прикрытием.[8]

Обвинения против Дэвида Берри

IIROC обвинил Дэвида Берри в нарушениях законодательства о ценных бумагах, которые были использованы Scotiabank в качестве основания для его увольнения. Дэвид Берри утверждает, что его увольнение и ущерб репутации, связанный с обвинениями IIROC, обошлись ему в 105 миллионов долларов. [9]

В постановлении от 15 января 2013 года, более чем через семь лет после первоначального обвинения, комиссия IIROC отклонила все обвинения против Берри.[10]

Обвинения против Blackmont Capital Inc. и Дина Шеннона Дьюка

В сентябре 2010 года IIROC заявила, что Ванкуверская брокерская фирма Blackmont Capital Inc. и ее сотрудник Дин Шеннон Дьюк нарушили два правила IIROC, согласившись разделить комиссию за торговлю с третьей стороной. В декабре 2010 года IIROC наложил штрафы на Blackmont Capital и Duke за разделение комиссионных с людьми, связанными с клиентом, без письменного согласия клиента. IIROC также наложил штрафы за неразглашение информации о соглашении о разделе комиссии со своими клиентами. Компания IIROC наложила на Blackmont Capital и Duke штрафы на общую сумму 857 500 долларов.[11]

В 2011 году Комиссия по ценным бумагам Британской Колумбии (BCSC) отменила решение IIROC и штрафные санкции против Blackmont Capital и Duke. Апелляционная комиссия BCSC утверждала, что действие Blackmont и Duke о неразглашении их договоренности о разделении комиссии не противоречит общественным интересам. BCSC отменил вердикт IIROC и наложение штрафов.[11]

Обвинения против коммерческого директора Evergreen Securities

Слушающая комиссия IIROC в октябре 2012 г. отклонила все обвинения IIROC в адрес руководителей Evergreen Capital Partners Inc. Лоретты Карбонелли и Джеральда Конвея. [12]

Обвинения против Vic Alboini и Northern Securities Inc.

В 2012 году IIROC утверждал, что активный инвестор Вик Альбойни и два других руководителя Northern Securities Inc. неправомерно получили кредит для Jaguar Financial Corporation и в результате рискнули Northern Securities. IIROC оштрафовал Альбойни на два года, запретил ему быть «окончательно назначенным лицом» и наложил штраф на общую сумму 750 000 долларов.

Northern Securities обжаловала решение IIROC в Комиссия по ценным бумагам Онтарио (OSC). OSC отменил одно обвинение в отношении Alboini и Northern Securities, а именно, что Alboini и Northern Securities не исправили недостатки, обнаруженные в проверках соответствия IIROC. OSC также отменил штрафные санкции IIROC против Alboini и Northern Securities, заявив, что IIROC не должен был объявлять серьезные штрафы одновременно со своим решением.[13]

Обвинения против Кэроланн Стейнхофф

IIROC предъявил обвинения брокеру Кэроланн Штайнхофф. Сосредоточившись на деятельности Steinhoff в период с 2004 по 2007 год, IIROC утверждала, что Steinhoff проинструктировала своих помощников фальсифицировать документы клиентов и что она препятствовала расследованиям IIROC. Часть претензий IIROC связана с инструкцией Стейнхофф своему помощнику вырезать и вставить подпись клиента из существующей формы в неподписанную гарантию.

В 2011 году BCSC отменил решение IIROC против Steinhoff. Отменяя решение IRROC, BCSC заявил, что решение IIROC против Steinhoff не было подтверждено объективными доказательствами, а было вынесено на основе доказательств характера. Комиссия BCSC также пришла к выводу, что Стейнхофф имеет право защищать себя, и поэтому отменила обвинения против нее за препятствование расследованию IIROC.[14]

Юрисдикция в отношении спора бывших участников

Организация была вовлечена в судебные тяжбы по поводу своих полномочий по наказанию бывших членов за их поведение, пока они были членами. An Окружной суд Онтарио решение по делу Стивена Тауба постановило Закон Онтарио о ценных бумагах не позволяет этого.[15] В Апелляционный суд Британской Колумбии пришел к другому выводу в вопросе Чарльз Дасс и поддержал решение Комиссия по ценным бумагам Британской Колумбии что IIROC действительно имеет юрисдикцию над бывшими членами.[16] Позже Апелляционный суд Онтарио отменил Участковый суд решение и пришел к такому же выводу, что и суд Британской Колумбии.[17] В Саскачеван и Альберта в правилах провинций по ценным бумагам прямо говорится, что саморегулируемые организации имеют право осуществлять правоприменительные меры в отношении бывших членов.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б «Совет директоров IIROC». www.iiroc.ca. Получено 2019-09-23.
  2. ^ «Саморегулируемые организации (СРО)». Комиссия по ценным бумагам Онтарио. Архивировано из оригинал на 2008-10-11. Получено 2008-08-20.
  3. ^ Беттс-Уиллмотт, Кейт (31.07.2008). «IIROC налагает штраф в размере 2 миллионов долларов на TD Waterhouse». Инвестиционный руководитель. Получено 2008-08-14.
  4. ^ Норрис, Гэри (12 февраля 2007 г.). "Адвокат пренебрегает регулятором". Канадская пресса. Получено 2008-08-14.
  5. ^ http://business.financialpost.com/2014/09/03/andrew-kriegler-iiroc/
  6. ^ Лэнгтон, Джеймс (май 2008 г.). «Долгое ожидание объединенного регулятора почти закончилось». Инвестиционный руководитель. Получено 2008-08-14.
  7. ^ "CSA рассматривает потерю данных IIROC". Инвестиционный руководитель. Получено 26 апреля 2013.
  8. ^ «IIROC нарушил собственные правила, потеряв личные данные - можем ли мы верить его объяснению». Финансовая почта. 29 апреля 2013 г.
  9. ^ «Scotiabank изучил последствия выплаты звездного трейдера в размере 15 миллионов долларов за несколько месяцев до его увольнения, свидетельствуют документы». Финансовая почта. 19 октября 2012 г.
  10. ^ «Бывший ведущий трейдер Scotiabank оправдал обвинения, которые привели к его судебному иску о неправомерном увольнении на 100 миллионов долларов». Финансовая почта. 15 января 2013 г.
  11. ^ а б «Организация по регулированию инвестиционной отрасли заслуживает похвалы за решение по делу Blackmont Capital». canada.com. 5 ноя 2011.
  12. ^ «ПО ВОПРОСУ Лоретты Карбонелли и Джеральда Тревора Конвея - обвинения отклонены». IIROC. 18 октября 2012 г.
  13. ^ «IIROC не будет проводить новых слушаний по вопросам соблюдения требований, - заявляет Альбойни». Глобус и почта. 5 ноя 2011.
  14. ^ «Наказание брокера из Виктории Кэроланн Стейнхофф слишком сурово, по правилам BCSC». Ванкувер Сан. 8 августа 2013 г.
  15. ^ Макниш, Джеки (22 июля 2008 г.). «Юрист обнаружил зияющую дыру в законе о ценных бумагах». Глобус и почта. Получено 2008-08-14.
  16. ^ Ассоциация инвестиционных дилеров Канады против Дасса, 2008 BCCA 413
  17. ^ Тауб против Ассоциации инвестиционных дилеров Канады, 2009 ONCA 628

внешняя ссылка