Харшад Мехта - Harshad Mehta

Харшад Шантилал Мехта был индейцем биржевой маклер. Участие Мехты в Мошенничество с индийскими ценными бумагами 1992 года сделал его печально известным как рыночный манипулятор.[1]Хотя, как сообщает Economic Times, некоторые финансовые эксперты считают, что Харшад Мехта не совершал никакого мошенничества; он просто использовал лазейки в системе.[2]

Харшад Мехта
Харшад Мехта.jpg
Родившийся(1954-07-29)29 июля 1954 г.
Панели Моти, Раджкот (Сейчас в Гуджарат ), Индия
Умер31 декабря 2001 г.(2001-12-31) (47 лет)
Тан, Махараштра, Индия
Род занятийБизнесмен, биржевой маклер
Уголовное наказание5 лет тюремного заключения

Из 27 предъявленных ему уголовных обвинений он был осужден только по четырем до его смерти (от внезапного сердечного приступа) в возрасте 47 лет в 2001 году.[3] Утверждалось, что Мехта участвовал в массовом биржевые операции Схема финансировалась за счет бесполезных банковских расписок, которые его фирма использовала для «готовых» сделок между банками. Мехта был осужден Бомбейский Высокий суд и Верховный суд Индии[4] за его участие в финансовом скандале, оцененном в ₹ 10000 Crores который прошел на Бомбейской фондовой бирже (БФБ). Скандал выявил лазейки в Индийская банковская система и Бомбейская фондовая биржа (BSE) система транзакций, и, следовательно, SEBI ввела новые правила, чтобы закрыть эти лазейки. Он был на испытание в течение 9 лет, пока он не умер в конце 2001 года.[5][6]

Ранние годы

Харшад Шантилал Мехта[7] родился 29 июля 1954 г.,[8] в Панели Моти, Райкотский район, в Гуджарати Джайн[9] семья. Его раннее детство прошло в Гаткопар, где его отец был малолетним текстиль бизнесмен. Позже семья переехала в Райпур, Мадхья-Прадеш (Сейчас же Чхаттисгарх ).

Образование

Он начал свое раннее обучение в государственной школе Джанта, лагерь 2. Бхилаи. А крикет энтузиаст, Мехта не проявила никаких особых надежд в школе и пришла Мумбаи после учебы для учебы и поиска работы.[10] Мехта завершил свой B.Com в 1976 году закончил колледж Лала Ладжпатрай, Мумбаи, и в течение следующих восьми лет работал на нескольких случайных работах.[7]

Рабочая жизнь

Работа, часто связанная с продажами, включая продажу чулочно-носочных изделий, цемента и сортировку алмазов. Мехта начал свою карьеру в качестве продавца в офисе компании в Мумбаи. New India Assurance Company Limited (NIACL). За это время он заинтересовался фондовым рынком и через несколько дней ушел в отставку и присоединился к брокерской фирме. В начале 1980-х он перешел на более низкую канцелярскую работу в брокерскую фирму Harjivandas Nemidas Securities, где он работал спекулянт для брокера Прасанна Прандживандаса Брокера, которого он считал своим «Гуру».

В течение десяти лет, начиная с 1980 года, он занимал все более ответственные должности в ряде брокерские фирмы. К 1990 году он занял видное положение в индийской индустрии ценных бумаг в средствах массовой информации (включая популярные журналы, такие как Бизнес сегодня ) рекламируя его как "Амитабх Баччан фондового рынка ».[7]

Grow More Research and Asset Management, при финансовой поддержке партнеров, когда БФБ выставила на аукцион карту брокера.[7] Активно начал торговать в 1986 году.[7] К началу 1990 года ряд видных людей начали инвестировать в его фирму и пользоваться его услугами. Именно в это время он начал активно торговать акциями Ассоциированная цементная компания (ACC). Цена акций цементной компании в итоге выросла с ₹От 200 до почти ₹9000 из-за огромного количества покупок у ряда брокеров, включая Мехту.[11] Мехта оправдал эту чрезмерную торговлю акциями ACC, заявив, что акции были недооценен и что рынок просто скорректировался, когда он переоценил компанию по цене, эквивалентной стоимости строительства аналогичного предприятия; так называемая «теория восстановительной стоимости», которую он выдвинул.[12]

В этот период, особенно в 1990–1991 гг., В СМИ фигурировала повышенная обожествленный изображение Мехты, назвав его «Большим Быком». Он был упомянут в статьях на обложках ряда изданий, в том числе популярного экономического журнала. Бизнес сегодняв статье «Бешеный бык». Его роскошный образ жизни - пентхаус площадью 15000 квадратных футов в тони-районе. Worli в комплекте с полем для мини-гольфа и бассейном, а также его автопарком, включая Тойота Королла, Lexus LS400 и Toyota Sera мелькали в публикациях. Они еще раз подтвердили его образ в то время, когда они были редкостью даже для богатых людей Индии.[13]

В уголовных обвинениях, позднее предъявленных властями, утверждалось, что Мехта и его соратники затем предприняли гораздо более широкую схему, которая привела к манипулированию ростом Бомбейской фондовой биржи. Схема финансировалась якобы обеспеченный банковские расписки, которые фактически не были обеспечены. Банковские квитанции использовались для краткосрочного межбанковского кредитования, известного как "готовые форвардные" сделки, при посредничестве фирмы Мехты. Ко второй половине 1991 года Мехта получил прозвище «Большой бык», потому что, как говорили, он начал бычье движение на фондовом рынке.[12] Среди людей, которые работали в его фирме, были Кетан Парех, который позже будет вовлечен в его собственную аферу с копированием.[10]

Предыстория мошенничества с безопасностью 1992 года

Подделка гербовой бумаги

До начала 90-х годов банкам в Индии не разрешалось инвестировать в фондовые рынки. Однако ожидалось, что они будут отражать прибыль и сохранять определенную долю (порог) своих активов в государственных облигациях с фиксированной процентной ставкой. Мехта умело выдавил капитал из банковской системы, чтобы удовлетворить это требование банков, и закачал эти деньги на рынок акций. Он также пообещал банкам более высокие процентные ставки, при этом попросив их перевести деньги на его личный счет под видом покупки ценных бумаг для них в других банках. В то время банку приходилось обращаться к брокеру для покупки ценных бумаг и форвардных облигаций у других банков. Мехта временно использовал эти деньги на своем счете для покупки акций, тем самым увеличив спрос на определенные акции (таких хорошо известных компаний, как АКК, Sterlite Industries и Видеокон ) резко, продав их, передав часть выручки банку, а остальное оставил себе. Это привело к тому, что акции, подобные ACC (которые в 1991 году торговались по 200 фунтов за акцию), всего за 3 месяца достигли почти 9000 фунтов стерлингов.[10]

Подделка банковских квитанций

Еще одним широко использовавшимся инструментом была банковская квитанция. В случае готовой форвардной сделки ценные бумаги фактически не перемещались вперед и назад. Вместо этого заемщик, т.е. продавец ценных бумаг, предоставил покупателю ценных бумаг BR. BR служит квитанцией от банка-продавца, а также обещает, что покупатель получит ценные бумаги, за которые он заплатил, в конце срока.

Поняв это, Мехте понадобились банки, которые могли бы выпускать поддельные БР или БР, не обеспеченные никакими государственными ценными бумагами.

Как только эти поддельные БР были выпущены, они передавались другим банкам, а банки, в свою очередь, передавали деньги Мехте, явно предполагая, что они кредитовали под государственные ценные бумаги, хотя на самом деле это не так.[14]Он поднял цену ACC с 200 до 9000 фунтов стерлингов. Это был рост на 4400%. Фондовые рынки были перегреты, и быки были в безумном беге. Поскольку в конечном итоге он должен был зафиксировать прибыль, день, когда он продал, был днем, когда рынки рухнули.[15][16]

Вспышка мошенничества с ценными бумагами в 1992 г.

23 апреля 1992 г. журналист Сучета Далал разоблачил незаконные методы Мехты в колонке в Таймс оф Индия. Мехта незаконно проникал в банковскую систему, чтобы профинансировать свою покупку.

Типичная готовая форвардная сделка включала два банка, объединенных маклер вместо комиссия. Брокер не обрабатывает ни наличные, ни ценные бумаги, хотя до мошенничества это было не так. В этом процессе расчетов поставки ценных бумаг и платежи производились через брокера. То есть продавец передал ценные бумаги брокеру, который передал их покупателю, а покупатель передал чек брокеру, который затем произвел оплату продавцу. В этом процессе расчетов покупатель и продавец могут даже не знать, с кем они торговали, либо быть известными только брокеру. Это удалось брокерам прежде всего потому, что к настоящему времени они стали маркет-мейкеры и начал торговать на своем счете. Чтобы сохранить видимость законности, они сделали вид, что проводят операции от имени банка.

Мехта использовал поддельные кредитные карты для получения необеспеченных кредитов, а также несколько небольших банков для выпуска кредитных карт по требованию. Как только эти поддельные БР были выпущены, они передавались другим банкам, а банки, в свою очередь, передавали деньги Мехте, предполагая, что они кредитовали под государственные ценные бумаги, хотя на самом деле это не так. Эти деньги использовались для повышения цен на акции на фондовом рынке. Когда пришло время возвращать деньги, акции были проданы с прибылью, и BR был отправлен в отставку. Причитающиеся банку деньги возвращены.

Это продолжалось до тех пор, пока цены на акции продолжали расти, и никто не имел представления о деятельности Мехты. Однако после того, как мошенничество было раскрыто, у многих банков остались БР, которые не имели никакой ценности - банковскую систему обманули в огромных количествах. ₹4,000 крор (эквивалентно ₹250 миллиардов или 3,5 миллиарда долларов США в 2019 году). Он знал, что его обвинят, если люди узнают о его причастности к выдаче чеков Мехте. Впоследствии выяснилось, что Ситибанк брокеры, такие как Паллав Шет и Аджай Каян, промышленники Адитья Бирла, Хемендра Котари, ряд политиков и губернатор RBI С.Венкитараманан все сыграли роль в разрешении или облегчении манипуляций Мехтой на рынке акций.[17]

В популярной культуре

Книги

  • Жизнь Мехты и его афера 1992 года подробно описаны Сучетой Далал и Дебашис Басу в их книге. Афера: от Харшад Мехта до Кетан Парех.[18][19]

Фильмы и телевидение

Биографический

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Афера с ценными бумагами 1992 года - Архив CBI». www.cbi.gov.in. CBI (Центральное бюро расследований), Индия. Получено 22 мая 2018.
  2. ^ «Мошенничество с Харшадом Мехтой. Как один человек обманул всю улицу Далал?».
  3. ^ «Действия против Харшада Мехты, Videocon, BPL и Sterlite (пресс-релиз от 19 апреля 2001 г.)». www.sebi.gov.in. SEBI (Совет по ценным бумагам и обменам Индии). Получено 30 января 2018.
  4. ^ «СК поддерживает приговор Харшаду Мехте». Времена Индии. 14 января 2003 г.. Получено 14 октября 2012.
  5. ^ "Восхищается Харшад Мехта". Индусское направление бизнеса.
  6. ^ «Раскрытие аферы Харшада Мехты». Rediff.com.
  7. ^ а б c d е Парих, Дакшеш; Катияр, Арун (8 января 2013 г.). "Распространение ударных волн". Индия сегодня. Получено 31 октября 2010.
  8. ^ "Мошенничество с Харшадом Мехтой и Кетаном Парехом". Пламя. 23 апреля 1992 г.. Получено 21 мая 2013.
  9. ^ Айяр, В. Шанкар (10 сентября 2002 г.) [14 января 2002 г.]. «Скончался мошеннический брокер Харшад Мехта». Индия сегодня. Получено 15 ноября 2020.
  10. ^ а б c Далал, Сучета; Басу, Дебашис (29 июля 2014 г.). Мошенничество: от Харшада Мехты до Кетана Пареха Также включает мошенничество с JPC Fiasco и Global Trust Bank (8-е изд.). Мумбаи: публикации Kensource.
  11. ^ Далал, Сучета (24 апреля 1992 г.). "Крысолов с улицы Далала". Времена Индии.
  12. ^ а б "Афера Харшада Мехты". Flame.org. Получено 20 апреля 2012.
  13. ^ «Бешеный бык - Харшад Мехта». Бизнес сегодня. Апрель 1991 г.
  14. ^ Далал, Сучета. «Возвращаясь к 1992 году: цыплята возвращаются домой на ночевку». Официальный сайт Сучеты Далал. Сучета Далал. Получено 22 мая 2018.
  15. ^ Патхак, Рахул (2 января 2013 г.). «Скандал с ценными бумагами: следователи привлекают больше людей, открывают постоянно расширяющуюся сеть». Индия сегодня. Получено 22 мая 2018.
  16. ^ "Мошенничество 1992: Был ли Харшад Мехта вдохновителем или преступником мошенничества с ценными бумагами? Немного того и другого". cnbctv18.com. Получено 27 октября 2020.
  17. ^ Чакраварти, Судип (15 апреля 1993 г.). »Рецензия на книгу:« Мошенничество: кто победил, кто проиграл, кто ушел »Дебашиса Басу'". Индия сегодня. Получено 30 января 2018.
  18. ^ ISBN  8188154024, 9788188154029
  19. ^ Басу, Дебашис, 1960- (2007). Афера: от Харшада Мехты до Кетана Пареха. Далал, Сучета (обновленное 3-е изд.). Мумбаи: Информационные службы KenSource. ISBN  978-81-88154-02-9. OCLC  496105068.CS1 maint: несколько имен: список авторов (связь)
  20. ^ «Аанкен может стать кассовой классикой». indiatoday.intoday.in. Получено 31 декабря 2013.
  21. ^ «Вышел фильм по мотивам Харшада Мехты». NowRunning.com. Получено 20 апреля 2012.
  22. ^ "SonyLIV выпускает трейлер" Мошенничества 1992 года ", основанного на афере Харшада Мехты на фондовом рынке 1992 года". Получено 17 августа 2020.

внешняя ссылка